现金流的分析

经营活动现金流

投资活动现金流

融资活动现金流

原因分析

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经营和投资状况良好，继续融资，如没有新的投资机会，会造成资金的浪费

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经营和投资状况良性循环，融资活动虽然进入偿还期，但财务状况比较安全。

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经营状况良好，在内部经营稳定的前提下，通过筹集资金进行投资（往往处于扩张时期，应着重分析项目的赢利能力）

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经营状况良好。一方面在偿还以前债务，另一方面又要继续投资，应关注经营状况的变化，防止经营状况的恶化导致财务状况的恶化。

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靠借钱维持生产经营的需要，财务状况有可能恶化，应着重分析投资活动的现金净流入，是来自投资收益还是收回投资，如是后者，则形势非常严峻。

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经营活动已发出危险信号，如果投资活动现金流入主要来源于收回投资，则已处于破产边缘，须高度警惕。

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靠借债维持日常经营和生产规模的扩大，财务状况很不稳定。如新企业，一旦度过难关，尚可发展；如是成长期后稳定期的企业，则非常危险。

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财务状况非常危急，必须及时扭转。这种情况往往发生在高度扩张时期，由于市场变化导致经营状况恶化，加上扩张时投入了大量资金，使企业陷入进退两难的境地。