投资
Chapter 1
投资概述投资的概念
投资：
投资是企业为了合理有效地使用资金以获取经济效益，除了进行正常的生产经营活动以外，可以将资金投放于债券、股票或其他财产等，形成对外投资。
投资的分类
按投资的目的的不同，可分为短期投资和长期投资。
在按投资目的的基础上再按性质分类：短期投资分为股票投资、债券投资等；长期投资分为长期债权投资和长期股权投资等。
按照性质分类：分为权益性投资、债权性投资、混合性投资等。
Chapter 2
短期投资短期投资的概念及特点
短期投资是指性质上能够随时变现而持有时间不准备超过一年的投资。
容易变现
持有时间较短
不以控制被投资单位等为目的
例1：某企业1995年1月1日购入某公司同日发行的面值为5万元的1年期一次还本付息的债券，年利率15%，另付手续费、佣金等
费用500元 。编制会计分录如下：
借：短期投资棗债券投资 50500
贷：银行存款 50500
例2：1994年12月26日甲公司以每股52元购入丙公司普通股股票1000股，另付佣金等费用500元，12月31日前已办妥过户手续。假设丙公司12月20日已宣告分派每股1元的现金股利，定于1月5日按1月1日股东名册支付。
借：短期投资棗股票投资 51500
应收股利 1000
贷：银行存款 52500
上述例1中，购入面值为50000元一年期债券的企业，因急需资金，于同年3月底将所购债券以51500的价格转让，支付佣金500元。
编制会计分录：
借：银行存款(或现金) 51000
贷：短期投资棗债券投资 50500
投资收益棗出售债券收益 500
上述例2中，购买普通股股票的甲公司于1995年1月5日收到现金股利1000元。
借：现金 1000
贷：应收股利 1000
1995年7月14日，以每股55元出售丙公司股票1000股，支付佣金500元。
借：现金 54450
贷：短期投资棗股票投资 51500
投资收益棗出售股票收益 2950
短期投资取得成本的确定
短期投资的成本是企业实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但不包括已宣告尚未领取的现金股利和已到期尚未领取的债券利息。
我国行业会计制度规定，企业对短期投资的计价，只能采用成本法，这主要是为了保证资产计价基础的统一，防止用市价计价的不确定性。但是，在执行行业会计制度的同时，对有价证券应以报表附注或其他方式提供现行市价的信息。
如总市价低于总成本的，应按其差额，借记“投资收益”科目，贷记“短期投资跌价损失准备”科目；如已计提跌价损失准备的短期投资的市价以后又恢复，应按恢复增加的数额(其增加数应以补足以前入帐的减少数为限)
借记“短期投资跌价损失准备”科目，
贷记“投资收益”科目。
短期投资损益的确定及短期投资的处置
短期投资损益的确定
支付价款中包含的已宣告尚未领取的现金股利和已到期尚未领取的债券利息不确认为投资收益
除上述外，短期投资持有期间取得的现金股利或利息，作为投资成本的收回，冲减投资的帐面价值
在按单项投资计提跌价装备的情况下，如果处置时同时结转跌价装备，确认投资损益的金额，应为所获得的处置收入与短期投资帐面金额的差额。
短期投资的处置
跌价装备的处理
处置短期投资时，已提取的跌价准备是否应同时结转应视具体情况而定：
处置时投资成本的结转
Chapter 3
长期股权投资长期股权投资的定义及特点
长期投资是指短期投资以外的投资，即企业不准备随时变现、持有时间在一年以上的投资。企业的长期投资一般都不准备在短期内转让出去或者不作为调度资金的手段。
长期投资包括长期股权投资和长期债权投资。
长期股权投资按照投资的形式分为股票投资和其他股权投资。
长期持有
获取经济利益
除股票投资外，长期股权投资通常不能出售
相对于长期债权投资，投资风险较大
长期股权投资的类型
控制
共同控制
重大影响
无控制、无共同控制、无重大影响
长期股权投资成本的确定
是指取得时支付的全部价款，或放弃非现金资产的公允价值，或取得长期股权投资的公允价值。包括税金、手续费等相关费用。不包括取得长期股权投资所发生的评估、审计、咨询等费用，也不包括已宣告尚未领取的现金股利。分为以下两部分：
取得时投资成本的确定
分别如下情况处理：
按支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用为成本。
在会计处理上主要解决如下三个问题：
会计实务中主要有四种处理方法：
投出非现金资产的公允价值大于其帐面价值的差额，在会计核算时，按照发生的投出资产评估净增值，扣除未来应交的所得税，暂计入资本公积准备项目的处理。但在处置该项长期投资时，将处置股权投资所发生的损益直接计入当期损益；原计入资本公积准备项目的股权投资准备转入“资本公积
—其他资本公积转入”科目，待以后转增资本时，再从“资本公积—其他资本公积转入”转入实收资本或股本。也就是说，投出非现金资产的公允价值大于其帐面价值的差额，再扣除未来应交的所得税后的金额，在未转让或收回长期投资前，暂计入资本公积准备项目，待实现后转入“资本公积
—其他资本公积转入”科目。在按规定转作资本时再转入资本。因此计入资本公积的股权投资准备在未实现前不能转增资本。取得投资后成本的确定
取得时的投资成本是投资的历史成本。但在投资的持有期内，如发生下列变化，应相应调整投资成本：
长期股权投资损益的确定
投资收益确认的两种观点
以收到利润或现金股利时确认
成本法
按所持股权所代表的所有者权益的增减变动确认收益
权益法
长期股权投资的成本法
成本法的适用范围
公司对其他单位投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或对其他单位投资虽占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，但不具有重大影响，应采用成本法核算。
成本法的核算方法
企业采用成本法记帐，会计处理如下：
(1)企业以货币资金对外投资，按实际支付金额记帐
借：长期股权投资棗股票投资
贷：银行存款
(2)企业以实物(固定资产、材料等)、无形资产等折价入股
借：长期股权投资棗股票投资
累计折旧
贷：固定资产、原材料、无形资产等
(3)企业收到被投资企业分得的现金股利
借：银行存款(或应收股利)
贷：投资收益
长期股权投资的权益法
权益法的适用范围
我国股份有限公司会计制度规定：公司对外投资，应按投资时实际支付的金额或确定的价值记帐。公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但有重大影响，应采用权益法核算。权益法的核算方法
采用权益法记帐的会计处理如下：
(1)购买股票时按实际成本记帐
借：长期股权投资棗股票投资(投资成本)
贷：银行存款
(2)会计期末按投资比例(份额)确认分享被投资企业净利润或净亏损的增加额，按应分享的被投资单位发生的净利润。
借：长期股权投资棗股票投资(损益调整)
贷：投资收益
(3)被投资企业宣告发放的现金股利
借：应收股利
贷：长期股权投资棗股票投资(损益调整)
(4)收到发放的现金股利
借：银行存款
贷：应收股利
(5)接受投资企业发生亏损，按应分担的份额
借：投资收益
贷：长期股权投资棗股票投资(损益调整)
被投资单位发生亏损时，确认本企业应负担的份额，一般应以长期股权投资科目帐面价值减至零为限；如果以后各期被投资单位实现利润，企业应在计算的收益分享额与未确认的亏损负担额相等后，才能将分享的利润再恢复投资的帐面价值，按实际恢复的金额，借记“长期股权投资棗股票投资(损益调整)”科目，
贷记“投资收益”科目。
(6)被投资企业接受捐赠和对资产进行重估外币折算等原因所引起的股东权益变动，投资企业应当计算确定所拥有的数额。
借：长期股权投资棗股票投资(投资准备)
贷：资本公积
(7)被投资单位权益减少，投资企业作相反分录 。
(8)因被投资单位处置接受捐赠的实物资产、转让或收回原用非现金实物资产和无形资产投资等所引起的股东权益的变动，企业应相应调整长期股权投资的帐面价值，借记“资本公积”科目，贷记“长期股权投资棗股票投资(投资准备)”科目(或相反分录)。
成本法语权益法的转换
权益法转为成本法
成本法转为权益法
股票股利的处理
可转换公司债券
长期股权投资的处置
Chapter 4
长期债权投资长期债权投资的分类及特点
按投资对象可分解为长期债券投资和其他长期债权投资。
长期债权投资主要指企业购买的债券所形成的投资。
长期债权投资成本的确定
长期债权投资成本是企业实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但不包括已宣告尚未领取的已到期尚未领取的债券利息。
但长期债权投资时，实际支付的税金、手续费等金额较小时，可于购入时一次计入损益。如金额较大，计入投资成本，并单独核算，于债券持有期间内在确认相关债券利息收入时摊销，计入投资损益；未摊销的费用，应在长期债权投资棗债券费用下单独核算。
企业认购面值发行的债券，按债券面值金额，借记“长期债权投资棗债券投资(面值)”科目，按支付的经纪人佣金、手续费等附加费用，借记“财务费用”科目，按支付的全部价款贷记“银行存款”科目。
例如，甲公司1994年1月1日购入乙公司面值发行的3年期债券
60000元，年利率为15%，支付经纪人佣金等附加费用600元。编
制会计分录如下：
借：长期债权投资棗债券投资(面值) 6000
财务费用 600
贷：银行存款 60600
1994年末，企业按照权责发生制原则计算全年应计利息为9000
元(60000×15%)，应作如下分录：
借：长期债权投资棗债券投资(应计利息) 9000
贷：投资收益 9000
企业购入的债券，有的已过发行期或中途认购，实际支付的价款中含有截止到购买日的应计利息，如为到期付息的债券，应在“长期债权投资棗债券投资”科目下单独设置“应计利息”明细科目进行处理。企业认购债券时，按债券的票面金额，借记“长期债权投资棗债券投资(面值)”，按应计利息借记“长期债权投资棗债券投资(应计利息)”科目，按支付的经纪人佣金，借记“财务费用”科目，按实际支付的全部价款，贷记“银行存款”科目。
例如，某企业于1994年7月1日购入某公司地1994年1月1日发行的两年期债券100000元，年利率为15%，经纪人佣金等附加费用1000元，截到购买日(已发行半年)利息为7500元(100000×15%×6÷12)，实际支付的全部价款为108500元。编制会计分录如下：
借：长期债权投资棗债券投资(面值) 100000
长期债权投资椪蹲?应计利息) 7500
财务费用 1000
贷：银行存款 108500
1994年末企业计算下半年的应计利息为7500元，作如下会计分录：
借：长期债权投资棗债券投资(应计利息) 7500
贷：投资收益 7500
企业购入的债券，如为分期付息、到期还本的债券，按期计提的利息，计入“应收利息”科目，不通过“长期债权投资”科目核算。
长期债券溢价折价及利息的处理
长期债券溢价折价的处理
债券投资溢价或折价=(债券投资成本-相关费用-应收利息)-债券面值
债券投资溢价或折价在确认相关债券利息收入时摊销
(同时进行)，计入投资损益，并作为计提的应收利息的投资。长期债券投资利息的处理
年终计算利息并摊销溢价
现行行业会计制度规定，企业溢价或折价购入的债券，其溢价或折价应在债券存续期间内分期平均摊销，即直线摊销法。我国股份有限公司会计制度规定：债券溢折价的摊销方法可以采用实际利率法，也可以采用直线法。
举例如下(直线法)：
例1：A公司于1992年1月1日以101000元购入B公司同日发行2年期、年利率为11%的债券，面值为100000元，作为长期投资入帐(为简化起见，本例不考虑经纪人佣金，1000元全部作为债券溢价)。A公司购入债券时编制如下：
会计分录：
借：长期债权投资棗债券投资(面值) 100000
棗债券投资(溢价) 1000
贷：银行存款 101000
1992年年末，该公司计算全年应计利息为11000元(100000×11%)，但是，不能将11000元都作为利息收入，其中有一部分属于溢价收回，因为B公司所发行的是2年期债券，A公司所付出的1000溢价分为2年摊销，每年摊销500元。编制会计分录如下：
借：长期债权投资棗债券投资(应计利息) 11000
贷：长期债权投资棗债券投资(溢折价) 500
投资收益 10500
1993年年末，对该项债券计息的会计处理同上。债券到期偿还的金额为100000元，与票面价值相等。
例2：假定上述A公司所购B公司面值为100000元的债券是以99000元购买的，年利率为5%，编制如下会计分录：
借：长期债权投资棗债券投资(面值) 100000
贷：长期债权投资棗债券投资(溢折价) 1000
银行存款 99000
A公司年末计算利息时，除按债券票面利率5%计息外，还包括折价的摊销数，每期摊销500元，编制会计分录如下：
借：长期债权投资棗债券投资(应付利息) 5000
长期债权投资棗债券投资(溢折价) 500
贷：投资权益 5500
这样，上项按折价购入的债券价值，就按期增加500元，待到期日便和收回的票面价值相等。
债券投资收回的核算比较简单，一般情况下，应在到期时进行会计处理。
借：银行存款(实际收到的金额)
贷：长期债权投资棗债券投资(面值)
长期债权投资棗债券投资(应计利息)
投资收益(未计利息)
其他长期债权投资的核算
长期债权投资损益的确认
Chapter 5
投资的期末计价短期投资的期末计价
短期投资的计价方法
成本
市价
成本与市价孰低
我国要求使用该方法
成本与市价孰低的运用
设置短期投资跌价准备科目
期末比较成本与市价孰低
,以较低者作为短期投资的帐面价值。当期应提取的短期投资跌价准备
=当期市价低于成本的金额—“跌价准备”科目的贷方余额长期投资减值
计提减值准备的条件及判断标准
计提减值准备的会计处理
“长期投资减值准备
—某企业”与“投资损益—长期投资减值准备”相对应。