已知:甲、乙、丙三个企业的相关资料如下:
资料一:甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表1所示。
表1 现金占用与销售收入变化情况表
| 年度 | 销售收入 | 现金占用 |
|---|---|---|
| 2019年 | 10220 | 695 |
| 2020年 | 10000 | 700 |
| 2021年 | 10280 | 698 |
| 2022年 | 11100 | 710 |
| 2023年 | 11550 | 730 |
| 2024年 | 12000 | 750 |
资料二:乙企业2024年12月31日资产负债表(简表)如表2所示。
表2 乙企业资产负债表（简表）
| 资产 | 年末数 | 负债和所有者权益 | 年末数 |
|---|---|---|---|
| 现金 | 750 | 应付费用 | 1,500 |
| 应收账款 | 2,250 | 应付账款 | 750 |
| 存货 | 4,500 | 短期借款 | 2,750 |
| 固定资产 | 4,500 | 公司债券 | 2,500 |
| 实收资本 | 3,000 | ||
| 留存收益 | 1,500 | ||
| 资产合计 | 12,000 | 负债和所有者权益合计 | 12,000 |
该企业2025年的相关预测数据为:销售收入2000万元,新增留存收益100万元;不变现金总额1000万元,每元销售收入占用变动现金0.05元,其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表3所示。
表3 占用资金与销售收入变化情况表
| 项目 | 年度不变资金（a）（万元） | 每元销售收入所需变动资金（b） |
|---|---|---|
| 应收账款 | 570 | 0.14 |
| 存货 | 1,500 | 0.25 |
| 固定资产 | 4,500 | 0 |
| 应付费用 | 300 | 0.10 |
| 应付账款 | 390 | 0.03 |
资料三:丙企业2024年年末总股本为300万股,无优先股,该年利息费用为500万元,假定该部分利息费用在2025年保持不变,预计2025年销售收入为15000万元,预计息税前利润与销售收入的比率为12%。该企业决定于2025年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有两个:
方案1:发行普通股股票100万股,发行价每股8.5元。2024年每股股利(D。)为0.5元,预计股利增长率为5%
方案2:平价发行债券850万元,债券利率10%,适用的企业所得税税率为25%。假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。
要求:
(1)根据资料一,运用高低点法测算甲企业的下列指标
①每元销售收入占用变动现金;
②销售收入占用不变现金总额。
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某公司销售商品均采用赊销方式,预计的年度赊销收入为5000万元,信用条件是(3/10,2/20,N/45),其变动成本率为40%,资本成本率为10%,收账费用为120万元预计占赊销额60%的客户会利用3%的现金折扣,占赊销额18%的客户会利用2%的现金折扣,其余客户在信用期满时付款。一年按360天计算。
要求:
(1)计算边际贡献总额;
A公司2023年7月5日发行公司债券,每张面值1000元,票面年利率10%,4年期。
要求
(1)假定每年7月4日付息一次,到期按面值偿还。B公司2025年7月5日按每张1000元的价格购入该债券并持有至到期,计算该债券的内部收益率;
甲公司是一家化妆品生产企业,研发出一种专利化妆品,该产品投资项目已完成可行性分析,厂房建造和设备购置安装工作也已完成,新产品将于2018年开始生产销售。目前,公司正对该项目进行盈亏平衡分析,相关资料如下:
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(4)假设年生产量等于年销售量。
要求:
(1)计算新产品的年固定成本总额和单位变动成本
A商品流通企业2017年11月30日资产负债表的项目数据如下。
其他有关资料如下:
(1)营业收入:2017年11月份营业收入400000元,2017年12月份营业收入450000元,2018年1月份营业收入600000元;
(2)收款政策:当月销售当月收现60%,下月收现35%,其余5%预计无法收回;
(3)营业毛利率为20%
(4)采购政策:每月购货为下月计划销售额的80%;
(5)付款政策:当月购货当期付现70%,其余下月付现;
(6)2017年12月份用货币资金支付的销售及管理费用为44000元,该月发生的非付现销售及管理费用为6000元;
(7)2017年12月份预交所得税2500元;
(8)2017年12月份向投资者预分配利润5000元;
(9)该企业每月月末最低现金余额为40000元,不足时向银行取得短期借款,借款为10000元的整数倍。
要求:
(1)计算A企业2017年12月份销售现金流入和经营现金流出;
已知:某企业拟进行一项固定资产投资,现有A、B两个互斥方案可供选择,相关资料如下表所示。
要求:
(1)确定或计算A方案的下列数据:
①固定资产投资金额;
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